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Sobresuscripción récord impulsa emisión de bonos de Codelco por US$ 1.250 millones
La operación alcanzó una demanda superior a siete veces el monto ofrecido y se cerró con niveles de spread históricamente competitivos, reflejando la alta confianza del mercado en la estrategia de largo plazo y el programa de inversiones estructurales de la Corporación.
Santiago, 27 de enero de 2026.- Codelco concretó exitosamente hoy una operación de financiamiento por US$ 1.250 millones, mediante la emisión de un bono a 11 años y la reapertura de un bono con vencimiento en 2053, con rendimientos de 5,529% y 6,156%, respectivamente. La operación contó con un sólido respaldo del mercado, reflejado en un libro de órdenes que superó los US$ 9 mil millones, con la participación de inversionistas institucionales con más de 380 órdenes de compra.
La sobresuscripción récord, superior a siete veces, confirma la confianza de los inversionistas en la estrategia de largo plazo de la Corporación y su programa de inversiones estructurales. Gracias a esta alta demanda, la transacción se cerró con spreads de 130 puntos base para el bono 2037 y 132 puntos base para la reapertura del bono 2053, ambos sobre los bonos del tesoro estadounidense; y de 62 puntos base, para ambos tramos, sobre los bonos soberanos chilenos a plazos equivalentes. Estos niveles de spread se encuentran entre los mejores de la historia de Codelco.
La emisión fue liderada por Bank of America, Credit Agricole, HSBC y Santander.
El vicepresidente de Finanzas de Codelco, Alejandro Sanhueza, destacó que esta operación “permite avanzar en nuestro programa de inversiones, cuyo objetivo central es extender la vida útil de nuestros yacimientos por los próximos 50 años, por medio de una minería responsable y sostenible, generando valor para Chile”.
Esta emisión fortalece la estructura financiera de la Corporación, con plazos de vencimiento alineados a los flujos esperados en los proyectos estructurales actualmente en ejecución y puesta en marcha.
Codelco
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