Firmó acuerdo con empresa Mitsui:

Codelco obtiene financiamiento necesario para adquirir hasta un 49% de Anglo American Sur S.A.

Miércoles 12 de octubre de 2011

•La empresa hizo el anuncio luego de haber firmado un acuerdo con Mitsui & Co., Ltd., que le permite asegurar el financiamiento para ejercer su opción de adquirir hasta el 49% de Anglo American Sur S.A. •Anglo American Sur es un activo minero de clase mundial constituido por los yacimientos de cobre Los Bronces (ex Disputada de Las Condes) y El Soldado, la fundición de cobre Chagres y los proyectos de exploración Los Sulfatos y San Enrique Monolito, entre otros. •El acuerdo contó con la anuencia y respaldo del Gobierno de Chile.

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Santiago, 12 de octubre de 2011.- Codelco llegó a un acuerdo con Mitsui & Co., Ltd. (“Mitsui”) para el otorgamiento de un financiamiento por hasta un máximo de US$ 6.750 millones que le asegura a Codelco disponer de los recursos necesarios para ejercer su opción de compra sobre las acciones de Anglo American Sur S.A. (Anglo Sur). Esta opción contempla la compra de hasta el 49% de las acciones de Anglo Sur y puede ejercerse en enero de 2012.

“Este es un acuerdo muy importante para Codelco, puesto que le permite financiar el eventual ejercicio de su derecho a comprar el 49% de Anglo American Sur S.A., sin comprometer sus posibilidades de financiar el plan de inversiones que ustedes conocen”, expresó Gerardo Jofré, Presidente del Directorio de Codelco, en una conferencia de prensa donde la empresa explicó los alcances del acuerdo.

Diego Hernández, Presidente Ejecutivo de Codelco, agregó que “estamos muy contentos con esta posibilidad, que nos ayudaría a aumentar nuestra producción atribuible. Codelco tiene esta opción y nuestra misión es maximizar los resultados de Codelco con una visión de mediano y largo plazo y eso es lo que estamos haciendo. Creemos que esto es una buena alternativa y, en enero, vamos a decidir finalmente si ejecutamos este plan o no, en función de la situación de mercado, entre otras variables. Pero estamos muy optimistas de que es una alternativa muy buena”. 

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Andrés Tagle (Director); Raimundo Espinoza (Director y Presidente FTC); Diego Hernández (Presidente Ejecutivo); Gerardo Jofré (Presidente del Directorio); Thomas Keller (Vicepresidente de Administración y Finanzas); y Fernando Porcile (Director)

Por su parte, Raimundo Espinoza, miembro del Directorio de la empresa y Presidente de la Federación de Trabajadores del Cobre, agregó que “este es uno de los grandes negocios que hace este país y el Estado de Chile, por lo tanto creo que es lo correcto. Esta es una decisión muy importante que nos debería poner contentos”.

 

Un segundo acuerdo establece que Codelco tendrá el derecho, pero no la obligación, de pagar parte del préstamo otorgado por Mitsui con la venta de una participación indirecta en el 50% de las acciones de Anglo Sur adquiridas por Codelco. La venta se haría sobre la base de un precio preestablecido, que valora el 49% de la participación accionaria en Anglo Sur en aproximadamente US$ 9.760 millones. En este caso, el saldo de la deuda se convierte en un préstamo a 5 años plazo y deja de contar con la garantía personal de Codelco.

Estos acuerdos permitirían a Codelco capturar parte importante del valor de Anglo Sur y pagar una porción significativa de la deuda contraída por la Corporación para financiar la compra de las acciones de esa empresa. Gerardo Jofré sostuvo que “las operaciones cubiertas por la opción de compra que tiene Codelco son activos de clase mundial y los acuerdos alcanzados con Mitsui representan una gran oportunidad para agregar valor a  la Corporación, al mismo tiempo que nos consolidamos como el mayor productor de cobre en el mundo“. Y añadió que “el yacimiento de Anglo American Sur es uno de los más importantes en el mundo, tanto por su producción actual como por los recursos que le dan una gran proyección futura”.

 

Asimismo, Diego Hernández comentó que “la posibilidad de adquirir una participación accionaria significativa en un activo de clase mundial, operado por una empresa de excelencia como Anglo American, y en los recursos adicionales que permitirán la extensión y expansión de sus operaciones, representa una oportunidad de realizar una muy buena inversión para Codelco. En este contexto, quiero reiterar lo manifestado en muchas ocasiones, en el sentido que nuestras decisiones de inversión no se ven afectadas por la volatilidad que en el corto plazo pueda experimentar la economía mundial. Si, como anticipamos actualmente, ejercemos la opción de compra, esperamos trabajar estrechamente con Anglo American, con quien ya tenemos una relación de mutua colaboración en la operación de las minas Andina y Los Bronces”. Si bien aún quedan decisiones que tomar, el Presidente Ejecutivo de Codelco se manifestó optimista: “estamos con un plan bastante sólido para poder ejercer la opción en enero de 2012”, expuso en la conferencia de prensa.

 

Larga negociación

Codelco evaluó varias fuentes de financiamiento antes de seleccionar a Mitsui como la alternativa más atractiva, sin embargo no puede revelar detalles de esas negociaciones, ya que están afectas a cláusulas de confidencialidad. Refiriéndose al proceso, Diego Hernández reveló que se trató de un tema complejo. “Todo el año hemos estado dedicados a explorar las distintas alternativas. Se vieron varias y la de Mitsui fue la más atractiva”.  

Thomas Keller, Vicepresidente de Administración y Finanzas, destacó que un objetivo clave en la obtención del financiamiento de parte de Mitsui fue evitar incurrir en un endeudamiento que pueda comprometer la capacidad de llevar a cabo el plan de inversiones de Codelco. “La Corporación tiene un programa de inversiones que contempla desembolsos por US$ 17.000 millones en el período 2011-2015, que debemos financiar prudentemente. El acuerdo suscrito con Mitsui nos asegura los recursos necesarios para ejercer la opción de compra de las acciones de Anglo Sur, al mismo tiempo que nos da la flexibilidad de convertir este financiamiento en una obligación que se paga únicamente con los ingresos que genera la participación en Anglo Sur y sin garantías de Codelco. De esta forma, nuestra capacidad de ejecutar el programa de inversiones se mantiene intacta”.

 

El presidente del Directorio, Gerardo Jofré, expresó, a nombre del Directorio, sus felicitaciones “a la administración encabezada por Diego Hernández y secundado muy directamente en esta operación por Thomas Keller (vicepresidente de Administración y Finanzas), a Francisca Castro (gerente de Negocios Estratégicos), y a todo el equipo que negoció. Felicitarlos porque ha sido una negociación súper compleja, llevada a cabo durante muchos meses, con grandes desafíos profesionales y creo que han logrado un resultado realmente excepcional”. Por su parte, Hernández  agradeció el apoyo del Directorio y también “a los ministros de Hacienda y de Minería, que son los representantes  de los accionistas, que también nos han apoyado mucho en esta negociación y, finalmente, al Presidente de la República, que desde el primer momento estuvo de acuerdo en que exploramos esta alternativa”.

 

Contrato de venta de cobre

En el marco de esta nueva y más extensa relación, Codelco y Mitsui también suscribieron un contrato de venta por 30.000 toneladas de cobre fino al año, valorizadas a precios de mercado.

Al respecto, el máximo ejecutivo de Codelco explicó que el contrato off take es un contrato independiente de la opción de compra y que consiste en que Codelco vende 30 mil toneladas de cobre fino a la empresa japonesa Mitsui por un horizonte de 10 años, pero a precio completamente de mercado.

 

Anexo

Mitsui es una empresa internacional, con sede en Tokio, Japón, con negocios en la comercialización de productos, la logística y el financiamiento de grandes proyectos relacionados con el sector minero, infraestructura, industria automotora, el sector naviero, aeroespacial, la industria química, energía, alimentación, servicios de consumo, informática y telecomunicaciones, mercados financieros y transporte.

En Chile destaca su participación en Compañía Minera Doña Inés de Collahuasi, en Minera Los Pelambres, en el proyecto Caserones y sus actividades comerciales. Durante el último año fiscal, Mitsui generó ventas por el equivalente a aproximadamente US$ 57.000  millones y una utilidad neta de US$ 4.000 millones. Las acciones de Mitsui se transan en las bolsas de Tokio, Osaka, Nagoya, Sapporo y Fukuoka y sus emisiones de deuda de largo plazo tienen una clasificación de A+ (S&P) y AA- (R&I). 

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